地震加剧通胀影响股市点

　　汶川地震是一次影响较大的地震，目前直接和间接经济损失还无法估量。震区内个别上市公司可能受到较大影响，如岷江水电等。

　　四川地区是猪肉生产大省，目前值得担忧的是由于交通运输受影响，生猪外运将受到制约，进而造成猪肉价格继续上涨，使得CPI上行压力很大。加上4月份CPI数据高达8.5％，央行也上调了存款准备金0.5%至16.5％，继续采取紧缩政策，这不得不令我们对宏观经济继续保持谨慎，股市走势也会因而受到影响。

　　地震对上市公司业绩影响不一，总体判断为，主营业务在震区的基础设施、交通运输、水电、旅游等行业的上市公司影响较大。因此，对于震区外的同类公司构成利好，因其存在替代的可能性。灾后重建机遇的上市公司里，机械细分子行业和部分建材类行业可能因此受益。

　　摘自长江证券5月13日《投资策略》

　　回避题材股增持优质股

　　近日公布的PPI和CPI数据都明显偏高，但并没有超出市场预期，此前股指的下跌仍属对前期上涨过快的正常修正和整固。由于蓝筹股调整较为充分，大盘并不是具备再度大幅下挫的条件，银行股由于经济数据偏高以及限售股的集中解禁出现较大幅度调整，但浦发银行已安然度过限售解禁目，投资者目前可对银行类个股重点关注，虽说央行在同一公布再度上调存款准备金率0.5%，但高企的宏观数据和货币政策均已出台，调控措施已经明确，大盘企稳继续回升的可能性较大，操作上可减持仍处相对高位的题材概念股，换入调整充分的优质成长股。摘自广发证券5月14日《早间资讯》