|
深度研究精选高增长潜力股一览（07.10） |
|
| www.cnfol.com 2006年07月10日 15:37 中金在线/股票编辑部 |
广发证券 G耀皮：产能快速扩张 搬迁引发土地增值
【摘要】继3月份玻璃价格快速反弹以来，5、6月价格继续回升。在本次拜访中，我们参考了耀华董事长和耀皮高管及市场主管关于下半年趋势的判断，我们认为，下半年的玻璃价格走势可以谨慎乐观，维持现阶段基础上振荡的可能性较高，大幅上涨的可能性不大。
由于公司厂区所在地将更改为商业用开发用地，上海政府责令公司两年内搬迁完毕，并有可能通过减征工业用地转为商业用地的补交税款来替代搬迁补偿费。
公司所处地段邻近浦江，按2005年周边可比土地的价格300万元／亩计算，土地价值在5－10亿元以上，增加每股净资产在0.7-1.4元，也将增加转让收益。
估值上具备一定优势，且存在被并购可能和股权激励因素，我们建议买入。〈〈详细
长江证券 G岳纸：具有不可复制的速生林资源优势
【摘要】节水一期和二期工程的投入使用将带来每年约4000万元的综合效益。
公司节水项目项目每年可给公司带来4000万元的综合效益。根据项目投入使用时间估算，节水项目在05年、06年和07年可分别带来1000万元、3000万元和4000万元的收益。
土地租赁价格的飙升预示着公司前期林业资源优势的不可复制性。
2007年速生林进入砍伐期，业绩将得到大幅提升。07年和08年每股收益分别可达到0.52和0.83元，维持对公司的“谨慎推荐”评级。〈〈详细
上海证券 大同煤业：募集资金项目将带来产能大幅增长
【摘要】国内市场煤炭行业相对估值比较显示，大同煤业相对估值偏高。即使考虑到公司为刚上市新股，并且未来2年的煤炭产能和经营业绩将有大幅增长，我们给与其高于行业平均水平的市盈率13倍，其对应的股价8.84元也低于目前的市场价格10.22元。所以，目前我们审慎地给予公司投资评级为：未来12个月内，大市同步。〈〈详细
天相投资 G歌华：公司正在稳步推进数字电视业务
【摘要】集团数据业务具有较大的拓展空间。公司在北京区域内有贯穿全市的光纤网络，而且由于投资较晚，在硬件方面优势明显。鉴于北京数据业务市场潜力较大，加之公司拥有优质网络资源和应对经验，公司的集团数据业务具有较大的拓展空间。
预计公司06～07年每股收益分别为0.51元、0.59元。鉴于国内数字电视产业蕴含的巨大的产业机会，以及公司各项业务在今后几年具有较好的增长预期，维持增持的投资评级。〈〈详细
上海证券 中国银 行：“航母”起航 股价将趋于平稳
【摘要中国银行在上证所挂牌上市，首日开盘3.99元，最高达4.05元，而后股价走低，收盘于3.79元，较招股价上涨了23.05%。全天成交68.46亿元，换手率达51.06%。
目前中国银行的As股股价基本合理，A股首日交易价格直接向H股靠拢。因此，给予中国银行的投资评级为：未来12个月内，大市同步。〈〈详细
广发证券 G耀皮：产能快速扩张 搬迁引发土地增值
下半年玻璃价格可谨慎乐观
继3月份玻璃价格快速反弹以来，5、6月价格继续回升。在本次拜访中，我们参考了耀华董事长和耀皮高管及市场主管关于下半年趋势的判断，我们认为，下半年的玻璃价格走势可以谨慎乐观，维持现阶段基础上振荡的可能性较高，大幅上涨的可能性不大。
处加工玻璃的领先者地位，产能扩张基础下加快结构调整
耀皮在国内优质浮法玻璃、工程玻璃、汽车玻璃领域拥有明显的竞争优势，公司的发展战略是进一步提升加工玻璃的产能和档次，通过外部并购和内涵扩张的思路来进行，预计将可能收购一家生产企业使得工程玻璃的产能增长50％；康桥汽车新线40万套将在06年达产，另外新投资建设的40万套汽车玻璃将在2007年投产；2005年开始在常熟厂区建设两条600吨／日生产线将在2007年上半年投产；一条年产300万平方米的超白压延玻璃生产线将在06年年底投产，完全达产后预计将贡献不少于3000万／年的净利润。
厂房搬迁带来土地增值收益
由于公司厂区所在地将更改为商业用开发用地，上海政府责令公司两年内搬迁完毕，并有可能通过减征工业用地转为商业用地的补交税款来替代搬迁补偿费。公司目前拥有399亩土地，处于浦东济阳地区，该地段邻近浦江，按2005年周边可比土地的价格300万元／亩计算，土地价值在5－10亿元以上，增加每股净资产在0.7-1.4元，也将增加转让收益。 |
| 共 10 页 1 [ 2 ][ 3 ][ 4 ][ 5 ][ 6 ][ 7 ][ 8 ][ 9 ][ 10 ] |
|
|
【设为首页】【加入收藏夹】【收藏到 网摘 博采】【评论】【推荐】【打印】【大 中 小】【关闭】
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
