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中国股市庄家风水轮转史 |
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| www.cnfol.com 2006年02月05日 10:15 中国经营报 刘安民 |
大户庄家
坐庄模式：联手坐庄，短庄
资金调动能力：2000万至4000万元
风光时间：1990年～1993年
崩溃原因：透支，跟不上时代
淘汰方式：市场淘汰
证交所成立后，个人大户资金增值很快，在几百、上千万至3000万元之间，市场影响力大。于是，他们开始坐庄或联手坐庄。
比如爱使，某大户一人控盘，曾创造连续64周空涨，即使拆细后，股价最高仍达555元/股。另一个大户在鼎盛时期，拥有上海市场整个流通数量1/8的股票。上海第一批大户共13人，相中一只股票后，寻找题材，联手坐庄，然后用不同账号同时买进或卖出这只股票，每隔一段时间在下面用大单托盘或对倒往上拉。出货时则无所不用其极，哄散户进去套牢。
1993年开始的第一轮熊市，将这些个人大户庄家淘汰出局。
信托
坐庄模式：与公司合伙，长短庄，委托理财
资金调动能力：1亿至20余亿元
风光时间：1999年～2001年
崩溃原因：无节制投资，老鼠仓，内部人控制
淘汰方式：出货不畅，出事后政府整顿
代表是中经开。中经开同上市公司合伙造假，合伙坐庄：在底部收集好筹码，然后造假，放出公司业绩连年高速成长的利好，拉高股价，再高送配，除权后再继续做填权行情，然后再高送配，如此循环，最后让自己控制的基金接盘，掩护自己出货，套牢散户。
中经开崩溃，除了坐庄和造假外，还有一个原因就是内部人控制、老鼠仓。“327国债期货”事件中，多方盈利达70亿元，可作为多方的主力，中经开盈利居然不足1亿元，很显然是内部跟风人获得了大部分的利润。
超级民营机构
坐庄模式：与公司合伙或自己坐庄，长庄、强庄
资金调动能力：十几亿至百余亿元
风光时间：1999年～2003年
崩溃原因：股价超乎寻常的涨幅，不断的高息融资，老鼠仓或合伙人逃走，资金链断裂或行政干预
淘汰方式：政府整顿，或因出不了货股价崩溃
代表是德隆系、中科创业和亿安科技。超级民营机构1997年、1998年前后就已经介入上市公司重组，有的还在二级市场上建完了底仓。他们的玩法是打造重组概念和高科技概念，通过受让上市公司非流通股，控股某家亏损的上市公司，再对上市公司进行真假重组，注入概念或实质性的产业，甚至进行产业链整合。与此同时，公司股价开始年复一年的上涨。业绩年年增长，公司年复一年高送配，除权后股价再年复一年大涨。
民营超级机构大多成于坐庄最终也死于坐庄。要么坐庄出了事，要么因为坐庄大规模融资，导致资金链断裂。
券商
坐庄模式：长短庄，委托理财
资金调动能力：几亿至几十亿元
风光时间：1996年～1997年
崩溃原因：坐庄，老鼠仓，内部人控制，委托理财和国债回购
淘汰方式：资金链断裂、全面亏损或出事后被政府整顿
代表是君安、南方、闽发证券等。1996年、1997年君安坐庄四川长虹，主力及其跟随部队盈利超过40亿元。券商一样死于坐庄。为了坐庄，券商挪用客户保证金，涉及资金共几百亿元；保底收益的委托理财，涉及资金2500亿～3000亿元，给客户承诺的年回报率低的在6%～8%，高者超过15%；还有国债回购资金超过1000亿元。另外就是内部人控制导致券商资金被挪用、转移，出现大量的老鼠仓。券商明里暗里持有大量上市公司股票，大势一跌，没人接盘出不了货，资金也难以为继，终至全面亏损。 |
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